Что такое возвратный лизинг и как он работает?

Возвратный лизинг - это схема, когда компания продаёт актив лизингодателю и затем арендует его обратно на установленный срок. Это обеспечивает немедленную ликвидность при сохранении операционного контроля над активом.  Данный финансовый инструмент,  позволяет компаниям получать средства, используя имеющиеся у них активы.

Возвратный или обратный лизинг — это финансовая сделка, при которой компания продает свои активы (например, оборудование, автомобили или недвижимость) лизинговой компании, а затем арендует эти же активы обратно. Это позволяет компании получить моментальный денежный поток, сохраняя при этом возможность использовать проданные активы в своей деятельности.

Компания, имеющая в собственности активы, но испытывающая дефицит оборотных средств, может быстро получить значительную сумму денег, продав и сразу же взяв в лизинг свое же имущество. Это часто быстрее и проще, чем брать банковский кредит.

В каких случаях возвратный лизинг выгоден для бизнеса?

Когда нужна быстрая ликвидность, чтобы покрыть обязательства или профинансировать развитие, а актив всё равно активно используется. Также полезно для оптимизации баланса и планирования бюджета без остановки производства. Если нужна немедленная ликвидность и улучшение денежного потока - получаете крупную денежную сумму сейчас, продолжая использовать актив.

Возвратный лизинг используется в случае, колда  необходима оптимизация структуры капитала и коэффициентов: сокращение вложений в материальные активы на балансе при сохранении их использования.

Возвратный лизинг выгоден, когда:

• Компании нужны деньги для поддержания операционной деятельности.
• Компании нужны деньги для  реализации инвестиционных проектов.
• Необходимо улучшить финансовые показатели компании.
• Традиционные методы кредитования недоступны или невыгодны.

Какие преимущества дает возвратный лизинг?

Обратный лизинг имеет несколько ключевых преимуществ:

1. Получение ликвидных средств. Компании могут быстро получить деньги, продав активы.
2. Сохранение доступа к активам. Несмотря на продажу, компания продолжает использовать активы.
3. Улучшение финансовых показателей. Освобожденные средства можно направить на развитие бизнеса.
4. Гибкость в управлении активами. Возможность адаптироваться под изменяющиеся условия рынка.
5. Снижение налогового бремени. Лизинговые платежи могут быть вычтены из налогооблагаемой базы.
6. Долгосрочные отношения с лизингодателем. Возможность заключения выгодных сделок в будущем.
7. Упрощение процесса финансирования. Простая процедура получения финансирования.

Какие активы подходят под возвратный лизинг?

Для оформления возвратного лизинга чаще всего это оборудование, производственные линии, технологическое оборудование, транспортные средства, специальная и строительная техника, коммерческая недвижимость — любые крупные активы, которые регулярно используют в операционной деятельности.

При возвратном лизинге актив сначала продаётся, а затем берётся в аренду обратно, что даёт ликвидность и сохранение использования актива. То есть компания продолжает использовать свой актив.

Как возвратный лизинг влияет на финансовые показатели компании?

Возвратный лизинг освобождает оборотный капитал и может изменить коэффициенты ликвидности и долговой нагрузки. В зависимости от учетной политики и стандартов учета эффект на показатели может быть разным.

Лизинговые платежи учитываются как операционные расходы (или часть их, в зависимости от политики), что может снизить налогооблагаемую прибыль. 

Снижение активов в балансе может улучшить такие показатели, как рентабельность активов 

Лизинговые платежи часто фиксированы на весь срок договора, что обеспечивает предсказуемость финансовых потоков.

Как  внедрить инструмент возвратного лизинга эффективно?

Чтобы получить хорошую эффективность необходимо: 

• провести финансовый анализ эффективности,
• определить целевые активы для лизинга,
• выбрать надёжного партнёра,
• подготовить необходимые документы,
• согласовать условия договора возвратного лизинга,
• регулярно мониторить финансовые показатели..

Перед принятием решения о возвратном лизинге всегда рекомендуется провести тщательный финансовый анализ, сравнить предложения от различных лизинговых компаний и проконсультироваться с финансовыми специалистами.